COMMISSION DES NORMES COMPTABLES
Avis CNC C101 - Plus-values ou moins-values réalisées lors de la cession de participations 

Une entreprise comprise dans la consolidation réalise une plus-value à l'occasion de la cession, en dehors du groupe, d'une participation qu'elle détient dans une filiale qui, de ce fait, se trouve exclue (ou non) de la consolidation.

Conformément aux règles prévues par l'arrêté, le bénéfice réalisé par la filiale en question postérieurement à l'acquisition du contrôle, est repris dans les résultats consolidés, sous déduction de la part des tiers. 

Il a été demandé à la Commission s'il s'indiquait de traduire cette plus-value dans les états consolidés, et ce à concurrence des résultats de la filiale qui, au cours des exercices précédents, ont été repris dans les résultats consolidés.

La réponse est affirmative : la part du bénéfice sera déduite du résultat de la cession de cette participation porté au compte de résultats consolidé, et ce proportionnellement à la participation réalisée. 

L'exemple suivant permettra d'illustrer ce cas :

  Capital Réserves Bénéfice   Total capitaux propres
1990  100000  10000  1000  111000
1991  100000  11000  5000  116000
1992  100000 16000  10000 126000

la participation de M dans l’entreprise D connaît l’évolution suivante :

  • 31.12.1990 : détention de 15% du capital social de D pour une valeur d’acquisition de 15000 ; ces actions ont été souscrites lors de la constitution de la société.
  • 01.07.1991 :    acquisition par M de 60% du capital social de D pour 70000.
    La valeur intrinsèque de ces actions s’élève à 68100 au 1er juillet 1991.
  • 01.03.1992 :    cession par M de 70% du capital social de D pour 100000 à une société hors périmètre de consolidation.
prix de cession    100.000
Prix d’acquisition moyen (15.000 + 70.000) x 70/75 =   79.333
Plus-value réalisée  20.667

 

Bilan de la société mère

31.12.90
Actions D 15.000 Capital 15.000
       
       

 

Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91)
Actions D 85.000 Capital 85.000
       
       

 

31.12.91
Actions D 85.000 Capital  85.000
       
       

 

Cession de 70% (01/03/92)
Actions D 5.667 Capital 85.000
Caisse 100.000 Bénéfice 20.667
       
  105.667   105.667

 

Bilan de la filiale

31.12.90
Caisse 111.000 Capital 100.000
    Bénéfice 1.000
    Réserves 10.000
       
      111.000

 

Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91)
Caisse 113.500 Capital 100.000
    Bénéfice 2.500
    Réserves 11.000
       
      113.500

 

31.12.91
Caisse 116.000 Capital 100.000
    Bénéfice1 2.500
    Bénéfice2 2.500
    Réserves 11.000
       
      116.000

 

D cesse d'être filiale
       
       
       

 

Bilan consolidé

 
       
       
       

 

Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91)
Caisse 113.500 Capital 85.000
    Tiers 28.375
    Différence de consolidation 125
       
      113.500

 

31.12.91
Caisse 116.000 Capital 85.000
    Tiers 29.000
    Différence de consolidation 125
    Résultat Gr (2.500 x 75%) 1.875
       
      116.000

 

Etats consolidés après redressement
Actions D 5.792 Capital 85.000
Caisse 100.000 Résultat GR 1.8753
    Bénéfice 18.9174
       
  105.792   105.792



    

Valeur comptable consolidée
de la participation
Redressement de la consolidation 1992
    70/75  5/75     
Coût de revient  85.000 79.333 5.667  Débit actions D  125
Part dans le bénéf. Après acquisition du contrôle  1.875 1.750   125 Débit bénéfice de l’excercice    1.750
Valeur comptable (à l’exclusion du goodwill negatif)  86.875 81.083 5.792 Crédit réserves exercice précédent 1.875
Cession à   100.000      
Plus-value réalisée (états consolidés)   18.917        

 

Bénéfice de l’exercice avant corrections 20.667(100.000 - 79.333)
Redressement consolidation - 1.750
Bénéfice de l’exercice consolidé   18.917

 Notes:

Il résultera de la cession de participation que la difference de consolidation de 125 sera considérée:

  • (À concurrence de 125 x 70/75 = 117) comme réalisée et comprise dans le bénéfice de l’exercice consolidé qui s’élève à 18.917.
  • (À concurrence de 125 x 5/75 = 8)  comme non réalisée. (La valeur comptable des actions de la société D est uniquement corrigée pour la quote-part dans le bénéfice après l’acquisition du contrôle, conformément aux dispositions de l’A.R.).
  • 1. Bénéfice avant l’acquisition du contrôle.
  • 2. Bénéfice après l’acquisition du contrôle.
  • 3. Dans les états consolidés, le montant de 1875 correspond à un bénéfice réalisé en 1991 et sera lors porté en déduction du résultat consolidé de 1992.
  • 4. Dans les états consolidés, le montant de 1875 correspond à un bénéfice réalisé en 1991 et sera lors porté en déduction du résultat consolidé de 1992.