COMMISSION DES NORMES COMPTABLES
Avis CNC C101 - Plus-values ou moins-values réalisées lors de la cession de participations
Une entreprise comprise dans la consolidation réalise une plus-value à l'occasion de la cession, en dehors du groupe, d'une participation qu'elle détient dans une filiale qui, de ce fait, se trouve exclue (ou non) de la consolidation.
Conformément aux règles prévues par l'arrêté, le bénéfice réalisé par la filiale en question postérieurement à l'acquisition du contrôle, est repris dans les résultats consolidés, sous déduction de la part des tiers.
Il a été demandé à la Commission s'il s'indiquait de traduire cette plus-value dans les états consolidés, et ce à concurrence des résultats de la filiale qui, au cours des exercices précédents, ont été repris dans les résultats consolidés.
La réponse est affirmative : la part du bénéfice sera déduite du résultat de la cession de cette participation porté au compte de résultats consolidé, et ce proportionnellement à la participation réalisée.
L'exemple suivant permettra d'illustrer ce cas :
| Capital | Réserves | Bénéfice | Total capitaux propres | |
| 1990 | 100000 | 10000 | 1000 | 111000 |
| 1991 | 100000 | 11000 | 5000 | 116000 |
| 1992 | 100000 | 16000 | 10000 | 126000 |
la participation de M dans l’entreprise D connaît l’évolution suivante :
- 31.12.1990 : détention de 15% du capital social de D pour une valeur d’acquisition de 15000 ; ces actions ont été souscrites lors de la constitution de la société.
- 01.07.1991 : acquisition par M de 60% du capital social de D pour 70000.
La valeur intrinsèque de ces actions s’élève à 68100 au 1er juillet 1991. - 01.03.1992 : cession par M de 70% du capital social de D pour 100000 à une société hors périmètre de consolidation.
| prix de cession | 100.000 |
| Prix d’acquisition moyen (15.000 + 70.000) x 70/75 = | 79.333 |
| Plus-value réalisée | 20.667 |
Bilan de la société mère
| 31.12.90 | |||
|---|---|---|---|
| Actions D | 15.000 | Capital | 15.000 |
| Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91) | |||
|---|---|---|---|
| Actions D | 85.000 | Capital | 85.000 |
| 31.12.91 | |||
|---|---|---|---|
| Actions D | 85.000 | Capital | 85.000 |
| Cession de 70% (01/03/92) | |||
|---|---|---|---|
| Actions D | 5.667 | Capital | 85.000 |
| Caisse | 100.000 | Bénéfice | 20.667 |
| 105.667 | 105.667 | ||
Bilan de la filiale
| 31.12.90 | |||
|---|---|---|---|
| Caisse | 111.000 | Capital | 100.000 |
| Bénéfice | 1.000 | ||
| Réserves | 10.000 | ||
| 111.000 | |||
| Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91) | |||
|---|---|---|---|
| Caisse | 113.500 | Capital | 100.000 |
| Bénéfice | 2.500 | ||
| Réserves | 11.000 | ||
| 113.500 | |||
| 31.12.91 | |||
|---|---|---|---|
| Caisse | 116.000 | Capital | 100.000 |
| Bénéfice1 | 2.500 | ||
| Bénéfice2 | 2.500 | ||
| Réserves | 11.000 | ||
| 116.000 | |||
| D cesse d'être filiale | |||
|---|---|---|---|
Bilan consolidé
| Acquisition 60% → Participation 75% (01/07/91) | |||
|---|---|---|---|
| Caisse | 113.500 | Capital | 85.000 |
| Tiers | 28.375 | ||
| Différence de consolidation | 125 | ||
| 113.500 | |||
| 31.12.91 | |||
|---|---|---|---|
| Caisse | 116.000 | Capital | 85.000 |
| Tiers | 29.000 | ||
| Différence de consolidation | 125 | ||
| Résultat Gr (2.500 x 75%) | 1.875 | ||
| 116.000 | |||
| Etats consolidés après redressement | |||
|---|---|---|---|
| Actions D | 5.792 | Capital | 85.000 |
| Caisse | 100.000 | Résultat GR | 1.8753 |
| Bénéfice | 18.9174 | ||
| 105.792 | 105.792 | ||
| Valeur comptable consolidée de la participation |
Redressement de la consolidation 1992 | ||||
| 70/75 | 5/75 | ||||
| Coût de revient | 85.000 | 79.333 | 5.667 | Débit actions D | 125 |
| Part dans le bénéf. Après acquisition du contrôle | 1.875 | 1.750 | 125 | Débit bénéfice de l’excercice | 1.750 |
| Valeur comptable (à l’exclusion du goodwill negatif) | 86.875 | 81.083 | 5.792 | Crédit réserves exercice précédent | 1.875 |
| Cession à | 100.000 | ||||
| Plus-value réalisée (états consolidés) | 18.917 | ||||
| Bénéfice de l’exercice avant corrections | 20.667(100.000 - 79.333) |
| Redressement consolidation | - 1.750 |
| Bénéfice de l’exercice consolidé | 18.917 |
Notes:
Il résultera de la cession de participation que la difference de consolidation de 125 sera considérée:
- (À concurrence de 125 x 70/75 = 117) comme réalisée et comprise dans le bénéfice de l’exercice consolidé qui s’élève à 18.917.
- (À concurrence de 125 x 5/75 = 8) comme non réalisée. (La valeur comptable des actions de la société D est uniquement corrigée pour la quote-part dans le bénéfice après l’acquisition du contrôle, conformément aux dispositions de l’A.R.).
- 1Bénéfice avant l’acquisition du contrôle.
- 2Bénéfice après l’acquisition du contrôle.
- 3Dans les états consolidés, le montant de 1875 correspond à un bénéfice réalisé en 1991 et sera lors porté en déduction du résultat consolidé de 1992.
- 4Dans les états consolidés, le montant de 1875 correspond à un bénéfice réalisé en 1991 et sera lors porté en déduction du résultat consolidé de 1992.